Placement de trésorerie d'entreprise à Grenoble

Distribuer ou capitaliser dans la société

Avant de placer, une question se pose : faut-il distribuer une partie de la trésorerie, en dividendes ou en rémunération, pour rééquilibrer patrimoine personnel et patrimoine professionnel, ou la conserver dans la société pour la faire fructifier à l'impôt sur les sociétés ? L'audit patrimonial permet de trancher selon votre situation, vos besoins de revenus et vos projets.

Une trésorerie organisée en trois poches

La réserve disponible. Elle couvre les besoins courants de la société et les imprévus. Elle reste placée sur des supports liquides et peu risqués, mobilisables à tout moment.

La poche à moyen terme. Elle finance les projets des prochaines années : investissement, acquisition, remboursement d'emprunt. Elle privilégie la régularité, avec des produits de taux et, selon les cas, des produits structurés.

La poche à long terme. Elle n'a pas vocation à être mobilisée avant plusieurs années. Elle peut viser une performance plus élevée, en actions et en capital-investissement.

Des supports adaptés à une société

Le contrat de capitalisation. Il peut être souscrit par une société, en France ou sous la forme d'un contrat de capitalisation luxembourgeois, qui ouvre l'accès aux parts institutionnelles de fonds sélectionnés.

Le compte-titres. Il accueille des fonds confiés aux meilleurs gérants, en parts institutionnelles lorsque c'est possible, des produits de taux et des produits structurés.

Le capital-investissement. Pour la poche à long terme, des fonds de private equity investissent dans des entreprises non cotées. Après un apport-cession, certains de ces fonds permettent de respecter l'obligation de réinvestissement et de conserver le report d'imposition.

Une fiscalité propre aux sociétés

Une société à l'impôt sur les sociétés n'est pas imposée comme un particulier. Certains placements y sont imposés chaque année, même sans retrait : un contrat de capitalisation sur une base forfaitaire, de nombreux fonds sur leurs gains latents. Nous intégrons ces règles au choix des supports, en lien avec votre expert-comptable.

Un suivi dans la durée

Nous suivons la trésorerie de votre société comme votre patrimoine privé : adaptation proactive des placements aux évolutions des marchés financiers, tableau de bord patrimonial mis à jour en permanence, lettre financière mensuelle permettant de suivre l'évolution de la vision du cabinet et de la stratégie. Andy Bussaglia, fondateur du cabinet, reste votre interlocuteur direct.

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